Форвардні контракти в агросекторі: як використовувати*

У цій статті ви дізнаєтеся про форвардний контракт — що це таке, які основні види угод бувають та як використовувати цей фінансовий інструмент в агросекторі.



Форвардний контракт — це угода під час операцій купівлі-продажу, яка покладає зобовʼязання на продавця надати товар покупцеві у встановлений термін, а покупця — оплатити його. Контракт фіксує єдину ціну на момент підписання, терміни поставки продукції на майбутній період, що дозволяє мінімізувати всі можливі ризики.

Сторонами форвардних контрактів є:

• виробники сільськогосподарської продукції;
  
• трейдери;
  
• банки;
  
• держава.

Донедавна держава використовувала форварди, як фінансову допомогу українським аграріям. Державна підтримка полягала в закупівлі зерна державою на організованому ринку та отриманні кредиту за рахунок коштів з бюджету господарством.

В Україні є такі види форвардних контрактів:

1. Постачальницькі — виробник постачає товар, за який покупець вносить оплату.
   
2. Валютні — обмін валюти за фіксованим курсом.
   
3. Розрахункові — угода, яка не передбачає поставку товару, а лише взаємні розрахунки.

Переваги та ризики використання форвардних контрактів в агросекторі

Оформлення форвардних угод має безліч переваг:

• отримання раннього фінансування;
  
• планування прибутку та подальшого розвитку господарства;
  
• забезпечення попиту;
  
• збереження якості продукції;
  
• зменшення ризиків;
  
• страхування покупця від підвищення ціни;
  
• постачання сільськогосподарської продукції у встановлений термін.

Можливі також і певні ризики:

• затримки постачання продукції;
  
• псування та втрата продукції;
  
• неможливість оплати через погіршення фінансового стану;
  
• відмова від виконання зобовʼязань однією зі сторін.

Як правило, для зменшення ризиків використовують хеджування.

Як працюють форвардні контракти в Україні

Ринок форвардів регламентує законодавство України — визначається порядок проведення операцій купівлі-продажу, відповідальність та зобовʼязання сторін. Для підтримки аграріїв розроблені форвардні програми. Державні підприємства закуповують зерно, оплачуючи 50% його вартості авансом.

Для оплати використовують ціни, що діють на момент укладання угоди, а остаточний розрахунок проводиться під час поставки продукції. Це дозволяє створити державний фонд зерна, а аграрію — отримати кошти на подальшу діяльність.

Як відбувається оформлення форвардного контракту

Перший етап оформлення — пропозиція однієї із сторін укласти угоду. Сторони узгоджують умови та підписують контракт. Далі визначається форвардна ціна продукції. Вона залишається незмінною протягом періоду дії контракту. Дія договору закінчується в момент передачі продукції та отримання оплати за неї.

Форвард оформляється в письмовій формі індивідуально, за межами біржі. Він не належить до обігових інструментів, тому під час оформлення немає вартості. В контракті зазначаються:

• сторони контракту;
  
• предмет договору;
  
• вартість та умови постачання продукції, проведення платежу;
  
• умови доставки та передачі продукції;
  
• гарантії та санкції;
  
• порядок вирішення спорів;
  
• форс-мажорні обставини.

Загалом форвардні контракти вигідні як для виробника сільськогосподарської продукції, так і для покупця. Проте, перед підписанням варто переконатися в позитивній репутації компанії та обговорити всі умови. Це дозволить мінімізувати можливі ризики.

Джерело: Блог АгроАпп